"Консорциум Альфа-Групп". Справка

, Алексей Кузьмичев , Герман Хан

К:Компании, основанные в 1989 году

Консорциум «Альфа-Групп» - одна из крупнейших финансово-промышленных групп России . Штаб-квартира расположена в Москве .

История

«Альфа-Групп» за свою историю нередко участвовала в корпоративных войнах, в частности :

Собственники и руководство

Материнской структурой консорциума является гибралтарская CTF Holdings Ltd., которая через цепочку офшоров контролирует активы «Альфа-Групп». При этом более 40 % CTF Holdings принадлежит Михаилу Фридману , также крупные пакеты акций принадлежат исполнительному директору ТНК-BP Герману Хану и председателю совета директоров «А1 Групп » Алексею Кузьмичеву .

Деятельность

«Альфа-Групп» контролирует следующие активы:

• А1 (до 2005 года именовалась «Альфа-Эко») - инвестиционная компания, была основана в 1989 году в качестве первой и основной структуры консорциума. Работает в качестве самостоятельного и главного инвестиционного подразделения группы, за свою историю реализовала более 30 масштабных проектов в РФ и СНГ, многие из которых вошли в состав головной компании. С 2009 года начала работу с проблемными активами Альфа-банка на сумму более $1 млрд, полученными после реструктуризации задолженностей , также интересуясь недооценёнными непубличными активами с различными рисками (корпоративными, финансовыми, юридическими, административными ). Владеет автодилером «Независимость » (50 %), сетями кинотеатров «Кронверк Синема » и «Формула кино » (55,66 %), ИТ-компанией «Систематика », крупнейшей в Белоруссии сеть супермаркетов «БелМаркет » и др. и производителе мяса индейки «Евродон» (40 %) .
• Alfa Capital Partners - инвестиционная компания формата private equity . Управляет тремя фондами, занимающимися инвестициями денег частных клиентов .
• телекоммуникационную компанию Altimo (владеет 24,998 % в компании VimpelCom Ltd. , контролирующей «Вымпел-Коммуникации », «Киевстар », Wind Telecom );
• федеральную сеть многопрофильных медицинских центров «Альфа-Центр Здоровья »;
• Управляющую компанию «Альфа-Капитал »;
• Венчурный фонд «Русские Технологии »;
• Группу «Росводоканал ».

Также группе принадлежат доли в следующих компаниях:

Консолидированная выручка группы в 2010 году по МСФО составила $11,9 млрд (в 2009 году - $9,2 млрд), чистая прибыль - $2,8 млрд ($3,3 млрд) .

Напишите отзыв о статье "Альфа-Групп"

Примечания

Ссылки

Отрывок, характеризующий Альфа-Групп

Одну половину дня княжна Марья проводила у Николушки, следя за его уроками, сама давала ему уроки русского языка и музыки, и разговаривая с Десалем; другую часть дня она проводила в своей половине с книгами, старухой няней и с божьими людьми, которые иногда с заднего крыльца приходили к ней.
О войне княжна Марья думала так, как думают о войне женщины. Она боялась за брата, который был там, ужасалась, не понимая ее, перед людской жестокостью, заставлявшей их убивать друг друга; но не понимала значения этой войны, казавшейся ей такою же, как и все прежние войны. Она не понимала значения этой войны, несмотря на то, что Десаль, ее постоянный собеседник, страстно интересовавшийся ходом войны, старался ей растолковать свои соображения, и несмотря на то, что приходившие к ней божьи люди все по своему с ужасом говорили о народных слухах про нашествие антихриста, и несмотря на то, что Жюли, теперь княгиня Друбецкая, опять вступившая с ней в переписку, писала ей из Москвы патриотические письма.
«Я вам пишу по русски, мой добрый друг, – писала Жюли, – потому что я имею ненависть ко всем французам, равно и к языку их, который я не могу слышать говорить… Мы в Москве все восторжены через энтузиазм к нашему обожаемому императору.
Бедный муж мой переносит труды и голод в жидовских корчмах; но новости, которые я имею, еще более воодушевляют меня.
Вы слышали, верно, о героическом подвиге Раевского, обнявшего двух сыновей и сказавшего: «Погибну с ними, но не поколеблемся!И действительно, хотя неприятель был вдвое сильнее нас, мы не колебнулись. Мы проводим время, как можем; но на войне, как на войне. Княжна Алина и Sophie сидят со мною целые дни, и мы, несчастные вдовы живых мужей, за корпией делаем прекрасные разговоры; только вас, мой друг, недостает… и т. д.
Преимущественно не понимала княжна Марья всего значения этой войны потому, что старый князь никогда не говорил про нее, не признавал ее и смеялся за обедом над Десалем, говорившим об этой войне. Тон князя был так спокоен и уверен, что княжна Марья, не рассуждая, верила ему.
Весь июль месяц старый князь был чрезвычайно деятелен и даже оживлен. Он заложил еще новый сад и новый корпус, строение для дворовых. Одно, что беспокоило княжну Марью, было то, что он мало спал и, изменив свою привычку спать в кабинете, каждый день менял место своих ночлегов. То он приказывал разбить свою походную кровать в галерее, то он оставался на диване или в вольтеровском кресле в гостиной и дремал не раздеваясь, между тем как не m lle Bourienne, a мальчик Петруша читал ему; то он ночевал в столовой.
Первого августа было получено второе письмо от кня зя Андрея. В первом письме, полученном вскоре после его отъезда, князь Андрей просил с покорностью прощения у своего отца за то, что он позволил себе сказать ему, и просил его возвратить ему свою милость. На это письмо старый князь отвечал ласковым письмом и после этого письма отдалил от себя француженку. Второе письмо князя Андрея, писанное из под Витебска, после того как французы заняли его, состояло из краткого описания всей кампании с планом, нарисованным в письме, и из соображений о дальнейшем ходе кампании. В письме этом князь Андрей представлял отцу неудобства его положения вблизи от театра войны, на самой линии движения войск, и советовал ехать в Москву.
За обедом в этот день на слова Десаля, говорившего о том, что, как слышно, французы уже вступили в Витебск, старый князь вспомнил о письме князя Андрея.
– Получил от князя Андрея нынче, – сказал он княжне Марье, – не читала?
– Нет, mon pere, [батюшка] – испуганно отвечала княжна. Она не могла читать письма, про получение которого она даже и не слышала.
– Он пишет про войну про эту, – сказал князь с той сделавшейся ему привычной, презрительной улыбкой, с которой он говорил всегда про настоящую войну.
– Должно быть, очень интересно, – сказал Десаль. – Князь в состоянии знать…
– Ах, очень интересно! – сказала m llе Bourienne.
– Подите принесите мне, – обратился старый князь к m llе Bourienne. – Вы знаете, на маленьком столе под пресс папье.
M lle Bourienne радостно вскочила.
– Ах нет, – нахмурившись, крикнул он. – Поди ты, Михаил Иваныч.
Михаил Иваныч встал и пошел в кабинет. Но только что он вышел, старый князь, беспокойно оглядывавшийся, бросил салфетку и пошел сам.
– Ничего то не умеют, все перепутают.
Пока он ходил, княжна Марья, Десаль, m lle Bourienne и даже Николушка молча переглядывались. Старый князь вернулся поспешным шагом, сопутствуемый Михаилом Иванычем, с письмом и планом, которые он, не давая никому читать во время обеда, положил подле себя.
Перейдя в гостиную, он передал письмо княжне Марье и, разложив пред собой план новой постройки, на который он устремил глаза, приказал ей читать вслух. Прочтя письмо, княжна Марья вопросительно взглянула на отца.
Он смотрел на план, очевидно, погруженный в свои мысли.
– Что вы об этом думаете, князь? – позволил себе Десаль обратиться с вопросом.
– Я! я!.. – как бы неприятно пробуждаясь, сказал князь, не спуская глаз с плана постройки.
– Весьма может быть, что театр войны так приблизится к нам…
– Ха ха ха! Театр войны! – сказал князь. – Я говорил и говорю, что театр войны есть Польша, и дальше Немана никогда не проникнет неприятель.
Десаль с удивлением посмотрел на князя, говорившего о Немане, когда неприятель был уже у Днепра; но княжна Марья, забывшая географическое положение Немана, думала, что то, что ее отец говорит, правда.
– При ростепели снегов потонут в болотах Польши. Они только могут не видеть, – проговорил князь, видимо, думая о кампании 1807 го года, бывшей, как казалось, так недавно. – Бенигсен должен был раньше вступить в Пруссию, дело приняло бы другой оборот…

ВСЕ ФОТО

"Альфа-групп" впервые раскрыла своих владельцев. Вместе с Михаилом Фридманом, уже признавшим за собой более 40% холдинга, "Альфа-групп" контролируют исполнительный директор ТНК-ВР Герман Хан и глава совета директоров "Альфа-Эко" Алексей Кузьмичев.

Долгое время "Альфа-групп" предпочитала держать в секрете имена своих владельцев, а ее партнерам и конкурентам приходилось довольствоваться слухами. В конце 2004 года председатель наблюдательного совета директоров "Альфа-групп" Михаил Фридман признался, что является крупнейшим акционером холдинга. В начале октября 2005 в беседе с газетой The Wall Street Journal Фридман сказал, что его доля в группе превышает 40%. Но в официальных документах собственники себя не называли.

Однако в конце концов перевесили соображения экономии: откровенность владельцев группы имеет свою цену. Чем прозрачнее заемщик, тем лучше к нему относятся инвесторы. "Это удешевляет стоимость займов и повышает рейтинг", - пояснил "Ведомостям" первый зампредседателя совета директоров Альфа-банка Олег Сысуев.

Структура бизнеса "Альфы" подробно описана в презентации 10-летних субординированных еврооблигаций Альфа-банка, который юридически оформлен в компанию ABH Financial Limited. Она в свою очередь подконтрольна ABH Holding, зарегистрированной на Британских Виргинских островах. В примечаниях к финансовой отчетности ABH Financial за первое полугодие 2005 года, которая приложена к меморандуму, говорится, что Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев вместе владеют и контролируют 77,07% акций ABH Holding. При этом ни один из них не владеет и не контролирует 50% акций или более, отмечают "Ведомости".

Свои капиталы Фридман оценил в интервью WSJ: по его мнению, все активы "Альфа-групп" стоят 20 млрд долларов. На банк, по оценке экспертов, приходится десятая часть.

Из документов также можно сделать вывод, что ABH Holding полностью принадлежит физлицам — конечным собственникам еще одной входящей в консорциум группы, Alfa Finance Holdings. Она объединяет нефтяные активы (в том числе долю в ТНК-ВР) и бизнес по управлению активами "Альфы". Кроме того, в меморандуме указано, что "контролирующие акционеры Банковской группы "Альфа" также являются контролирующими акционерами компаний, входящих в консорциум "Альфа-групп".

В интервью WSJ Фридман признался, что его доля в группе превышает 40%. Источник, близкий к "Альфе", уточняет, что Хан и Кузьмичев делят остаток примерно поровну и кроме них троих владельцев у головной компании группы нет.

Владельцы "Альфы" знакомы со студенческой скамьи: трое будущих магнатов вместе учились в Московском институте стали и сплавов. Совместный бизнес друзей-партнеров начинался с мытья окон, затем они занялись торговлей. Торговали всем — компьютерами, сахаром, коврами. На заработанные деньги был создан Альфа-банк. Но свое самое удачное приобретение "Альфа" сделала в 1997 году, купив на паях с "Реновой" и Access Industries на приватизационном конкурсе 40% Тюменской нефтяной компании.

"Альфа-групп"

Материнская структура консорциума "Альфа-групп" – гибралтарская CTF Holdings Ltd. Через цепочку офшоров она контролирует 100% акций группы Альфа-банка, владеет 25% акций ТНК-BP, 29,9% Golden Telecom, 43,5% "Киевстар GSM", 24,5% акций "Вымпелкома" и 25,1% "Мегафона”, 80,41% акций ТД "Перекресток". По итогам 2003 года консолидированная выручка "Альфа-групп" – 488,8 млн долларов, чистая прибыль – 1,99 млрд долларов. Прибыль выше выручки, так как не во всех проектах у "Альфы" более 50% и не все доходы можно консолидировать.

Структура, позиции, управление

В настоящее время ядро консорциума составляют пять компаний так называемого "первого уровня" : Альфа-банк, чековый инвестиционный фонд "Альфа-Капитал" и одноименная управляющая компания, торговая компания "Альфа-Эко", риэлторская и девелоперская компания "Альфа-Эстейт", компания по торговле произведениями искусства "Альфа-Арт".
Ядерные компании, по официальной версии консорциума, и формально, и фактически независимы друг от друга. Основной тип взаимоотношений между ними - координация деятельности, обеспечиваемая путем неформальных контактов лидеров.
Второй уровень составляют дочерние компании ядерных компаний группы. Они входят в группу только при возможности установления над ними полного контроля.
Промышленная составляющая консорциума до лета 1997г. была представлена несколькими десятками предприятий, контролируемых, в основном, компаниями "Альфа-Эко" и "Альфа-капитал" (через владение крупными пакетами акций, систему договоров, или иными средствами). Большинство этих предприятий относится к пищевой (сахарные заводы и крупнейшие чаеразвесочные фабрики России), цементной, стекольной, химической и фармацевтической отраслям. Степень контроля ядерных компаний консорциума над "своими" предприятиями и участия в управлении ими для разных предприятий весьма различна. Наиболее широко известна активность консорциума в цементной и сахарной отраслях, для работы с которыми были созданы специальные структуры "Альфа-сахар" и "Альфа-цемент".
Летом 1997г. Альфа-групп приобрела на инвестиционном конкурсе 40% акций Тюменской нефтяной компании (ТНК), реальная хозяйственная значимость и ценность которой во много раз превышает все имевшиеся до этого у группы активы. (И это заставляет, по крайней мере, не отвергать с ходу гипотезу о том, что в случае ТНК она является не самостоятельным стратегическим инвестором, а либо участником неафишируемого консорциума, либо даже просто посредником.)
Тем же летом группа участвовала в аукционе по продаже 25% акций Связьинвеста и потерпела поражение. Тем не менее, она уже объявила о намерении участвовать в аукционе по следующему пакету акций, который состоится в 1998г. О серьезности намерений Альфа-групп в телекоммуникационном бизнесе свидетельствует и то, что еще до объявления результатов конкурса по Связьинвесту "Альфа-Капитал" объявил о своем намерении участвовать в приватизации "Укртелекома".
В августе-сентябре 1997г., по некоторым данным, "Альфа-Капитал" производил агрессивную скупку акций у мелких держателей АО "Рыбинские моторы" (одновременно с ОНЭКСИМбанком). Наблюдатели объясняли это попыткой установить контроль над одним из трех крупнейших авиамоторных заводов в России и связывали с возможной продажей в ближайшем будущем 37-процентного государственного пакета акций этого АО.
Главный орган управления консорциумом - совет директоров, включающий в себя первых руководителей ядерных компаний и некоторых других лиц, ответственных за функциональные направления деятельности всей группы. На весну 1996г. в него входили: П.Авен - президент Альфа-банка, Л.Вид - председатель правления Альфа-банка, Г.Хан - президент "Альфа-Эко", А.Файн - генеральный директор "Альфа-Эко", А.Косогов - генеральный директор "Альфа-Капитал", Б.Киперман - генеральный директор "Альфа-Эстейт", а также М.Безелянский и А.Шелухин.
Бесспорный и единоличный лидер "Консорциума "Альфа-Групп" - М.Фридман. Он занимает посты председателя советов директоров всего консорциума, а также Альфа-банка.
М.Фридман - один из немногих лидеров российского бизнеса, который долгое время предпочитал управлять своей "империей" из тени (вместе с тем, его реальное влияние в консорциуме было известно, и он его не скрывал). Он очень редко появлялся на публичных мероприятиях, не мелькал в прессе, не участвовал ни в каких социально-политических инициативах предпринимателей, не занимал никаких общественных постов. В публичном пространстве М.Фридман стал появляться лишь в 1996г. При этом достаточно громким был его выход и на общественное поприще (появление на закладке синагоги на Поклонной горе, занятие руководящих постов в еврейских общественных организациях) и в политику (один из подписантов заявления "Выйти из тупика"). В результате он сразу попал в число наиболее влиятельных в политическом плане российских бизнесменов.
Центром "Консорциума "Альфа-Групп" сегодня, без сомнений, является Альфа-банк. (Хотя, по официальной версии консорциума, банк относится к другим его членам точно также, как к остальным своим клиентам.) Двумя другими наиболее важными структурами являются, на наш взгляд, "Альфа-Эко" (вначале именно она была основной) и "Альфа-Капитал".

Альфа-банк

Создан в 1991г. В начале 1994г. впервые появляется в списке ста самых крупных банков России сразу на 31 месте. С тех пор постоянно улучшает свою позицию в этом списке, поднявшись за четыре года на 11-е место. По мнению журнала "Эксперт", в 1994г. он был одним из наиболее быстро развивающихся банков России, затем стал менее динамичным. Постоянно входит в группу банков высшей надежности (категория LA1).
Альфа-банк характеризует себя как универсальный коммерческий банк, не контролируемый другими членами консорциума.
В течение длительного времени Альфа-банк занимал лидирующие позиции в стране по частным операциям с внешними долгами бывшего СССР. По словам П.Авена, успехи в этом направлении определяются тем, что в банке работает мощная группа специалистов из Совфинтрейда - "структуры, специально созданной Внешэкономбанком СССР для торговли бумагами". (Напомним, что другая часть Совфинтрейда стала одним из дочерних банков Газпрома.) В 1997г. Альфа-банк принимал участие в размещении еврооблигаций правительств России и Москвы.
Альфа-банк работает и с региональными властями. В 1996г. он стал организатором и гарантом привлечения в республику Коми синдицированного кредита консорциума немецких банков размером в 300 млн.долл. для финансирования инвестиционных проектов на ее территории. В начале 1997г. в прессе появились статьи о противоречиях между республиканским правительством и банком и о том, что от его услуг могут отказаться. На наш взгляд, такие противоречия, а также использование СМИ для давления на партнера, вполне естественны: республиканское правительство в наибольшей степени заинтересовано в кредитовании своих проектов, а банк - самых надежных и прибыльных.
Повышенная региональная активность Альфа-банка приходится на лето-осень 1997г. В этот период он подписал соглашение с администрациями трех ключевых регионов: Санкт-Петербурга (и одновременно открыл там свой филиал), Татарстана и Нижегородской области (предполагающее, в частности, совместную работу по привлечению инвестиций в промышленность региона). В этот же период Альфа-банк выиграл тендер на право стать уполномоченным банком Ленинградской области (в ряду других крупнейших московских банков).
С правительством Татарстана Альфа-банк не только подписал соглашение об организации размещения республиканских еврооблигаций, но и договорился об открытии под его гарантии кредитной линии в 300 млрд.руб. КАМАЗу для пополнения оборотных средств. Выделение столь крупного кредита "лежащему" предприятию свидетельствует либо о тесноте контактов банка и региона, либо по крайней мере об очень серьезных намерениях.

"Альфа-Эко" и "Альфа-Капитал"

"Альфа-Эко" с самого начала была одной из крупнейших российских торговых фирм. Специализируется на оптовой торговле чаем, сахаром, нефтью и нефтепродуктами, алкогольными напитками. В частности, была одной из трех первых российских частных компаний, которые начали привлекаться правительством к поставкам нефти по межгосударственным соглашениям (наибольшую известность приобрел контракт с Кубой - "нефть-сахар", в котором "Альфа-Эко" участвовал наряду с торговым домом Менатеп-Импэкс).
В настоящее время позиции "Альфа-Эко" как нефтетрейдера ослабли, и ближайшее будущее не сулит улучшений. (Впрочем, это же относится к большинству других нефтетрейдеров, не являющихся нефтедобытчиками или не входящих в структуры вертикально интегрированных нефтяных компаний.) Вместе с тем очевидно, что усиливаются ее позиции в неторговой сфере. Об этом свидетельствует, в частности, то, что именно высший менеджмент "Альфа-Эко" занят сейчас распутыванием ситуации с ТНК, и при благоприятном раскладе именно они будут вести ее финансовые дела.
Название "Альфа-Капитал" носят одновременно чековый инвестиционный фонд и управляющая его активами финансовая компания.
Чековый инвестиционный фонд "Альфа-Капитал" был одним из крупнейших. Он собрал 2 млн. ваучеров и имеет 1,1 млн. акционеров. (Значимо крупнее были только три ЧИФа - Первый ваучерный, Московская недвижимость и ЛУКойл-фонд.) В 1993-94 гг. многие эксперты утверждали, что собранный этим ЧИФом пакет акций промышленных предприятий подобран наиболее грамотно и выглядит наиболее перспективно. Впрочем, насколько нам известно, значимых дивидендов своим акционерам он ни тогда, ни потом не выплачивал. О планах его трансформации нам также ничего не известно.
Финансовая компания "Альфа-Капитал" - один из старейших и активнейших операторов на российском финансовом и фондовом рынках. Весной 1997г. появились сообщения о том, что она предполагает трансформироваться в инвестиционный банк и одновременно выделить в самостоятельные компании ряд своих специализированных подразделений, в том числе и по управлению активами одноименного ЧИФа. По состоянию на осень 1997г., по мнению ряда экспертов, можно говорить уже о группе компаний "Альфа-Капитал".

Тюменская нефтяная компания

Тюменская нефтяная компания - вертикально интегрированный нефтяной холдинг. Основную ценность в ТНК представляет ее дочернее предприятие Нижневартовскнефтегаз, являющееся одним из крупнейших российских нефтедобытчиков и владеющее уникальным месторождением Самотлор. Перерабатывающая (Рязанский НПЗ) и сбытовые "дочки" значительно менее мощны, неудобно расположены и значимой ценности не представляют.
ТНК - одна из слабых российских компаний. Интеграция в ней была формальной, управление дочерними предприятиями - номинальным, а финансовое положение Нижневартовскнефтегаза с каждым годом ухудшалось. В частности, он постоянно находится в списке крупнейших неплательщиков по налогам. Поэтому приватизация ТНК и ее передача под контроль мощной финансовой группы представлялась государству единственным средством восстановления управляемости в компании и придания экономического смысла ее деятельности. (По аналогии с положительно оцениваемым опытом альянсов Менатеп-ЮКОС и ОНЭКСИМ-СИДАНКО.) А для хозяина ТНК долгосрочная выгода от владения Самотлором перевешивала любые текущие убытки и проблемы.
В качестве альтернативы приватизации ТНК рассматривался вариант ее объединения с Центральной нефтяной компанией, имеющей крупный Московский НПЗ и не имеющей никаких добывающих мощностей. Это объединение должно было происходить под патронажем правительства Москвы и администрации Тюменской области и ими лоббировался.
Летом 1997г. 40% акций Тюменской нефтяной компании было выставлено на инвестиционный конкурс. При этом Правительство РФ сделало все от него зависящее, чтобы помочь Альфа-групп стать победителем этого конкурса. Правда, сумма, которую обязан выплатить победитель за купленный пакет акций, по сравнению с ценами ранее проданных нефтяных компаний, была беспрецедентно большой - свыше 800 млн.долл.
Однако еще до проведения конкурса у консорциума сложились остро конфликтные отношения с руководством Нижневартовскнефтегаза и его влиятельнейшим генеральным директором В.Палием. В настоящее время руководство "Альфа-Эко" и назначенное им руководство ТНК тратят основные усилия на установления своего контроля над Нижневартовскнефтегазом, но увенчаются ли они успехом, пока не ясно. (При этом федеральное павительство очевидно пытается помочь им в этом, инициировав процедуру банкротства нефтедобывающего предприятия.)
Поэтому на сегодня еще не понятно, какую роль будет играть консорциум по отношению к Тюменской нефтяной компании. Пока теоретически возможен весь спектр вариантов - от полноценного хозяина и стратегического партнера (как Менатеп - Роспром и ЮКОС) до временного посредника при вынужденном возврате к уже упоминавшемуся варианту объединения Тюменской и Центральной нефтяных компаний.

Отношения с государством

Отношения консорциума Альфа-групп с государством развивались по четко выраженной синусоиде.
По мнению многих экспертов, в первый период своей деятельности Альфа-банк находился под особым патронажем команды Гайдара. Явным благоволением павительства пользовалось и "Альфа-Эко". Об этом, в частности, говорит ее назначение ее в 1994г. одним из двух исполнителей сделки "нефть-сахар" с Кубой.
В 1995-96 гг. отношения между Альфа-групп и властью, по-видимому, были достаточно напряженными. На поверхности это проявилось как минимум в двух моментах.
В конце 1995г. группа проиграла залоговые аукционы, а по ее собственным утверждениям, была силовым образом вытеснена с них. В результате вместе с Инкомбанком и Российским кредитом Альфа-банк составил "оппозицию" не только победителям (ОНЭКСИМ, Менатеп, СБС), но и правительству, объявив о незаконности процедуры аукционов и потребовав отмены их результатов. Полемика достигла такой остроты, что банки выдвинули явно политически некорректную (хотя столь же явно и несбыточную) угрозу обрушить рынок ГКО.
А в январе 1997г. автор идеи залоговых аукционов В.Потанин, бывший в это время первым заместителем председателя правительства, попытался сделать ответный ход. При разработке списка уполномоченных банков правительства он не включил Альфа-банк в группу банков-агентов, (т.е. "наиболее уполномоченных" банков, которые без специального решения могут выполнять любые поручения государственных ведомств). Невключение было объяснено несоответствием банка формальным требованиям, установленным комиссией.
Но той же зимой отношения между консорциумом и государством вновь стали развиваться по восходящей. Уже в феврале тот же В.Потанин объявил о включении Альфа-банка (а также МОСТ-банка и Уникомбанка) в число банков-агентов с условием, что они приведут свои показатели в соответствие с установленными критериями отбора до 1 июля 1997г.
Весной 1997г. правительство продемонстрировало свое доверие Альфа-банку, сделав на него, наряду с Агропромбанком, ставку в создании новой системы финансирования сельского хозяйства. Альфа-банк стал агентом правительства по обслуживанию специального федерального фонда кредитования сельского хозяйства (ему было поручено распределить 900 млрд.руб. кредитов). И хотя, по сообщениям прессы, и в период посевной, и в период уборочной кампании у него возникли конфликты с министерством сельского хозяйства, но претензии к нему были меньшими, чем к Агропромбанку и его хозяину СБС-Агро.
Летом 1997г. Альфа-банк подписал соглашение о сотрудничестве с Федеральной дорожной службой и стал ее финансовым агентом по разрешению кризиса неплатежей, реструктуризации и погашению взаимной задолженности между службой, дорожными фондами и бюджетом. О масштабах открывшегося поля деятельности говорит тот факт, что на 1 мая 1997г. общая задолженность федеральному дорожному фонду составила 3,4 трлн.руб. Предполагается также, что Альфа-банк станет менеджером по размещению внешних займов Федеральной дорожной службы.
О степени поддержки, которую правительство оказало консорциуму при уже упоминавшемся приобретении им 40-процентного пакета акций Тюменской нефтяной компании, красноречиво говорят следующие три момента. Во-первых, впервые российские власти поддержали недружественный захват крупной нефтяной компании - о враждебных отношениях группы и руководства Нижневартовскнефтегаза было хорошо известно. Во-вторых, правительством была проигнорирована позиция генеральной прокуратуры, требовавшей отложить конкурс, а на судебные власти Тюменской области было оказано давление, заставившее последних снять возражения против его проведения в установленные сроки. В-третьих, было отклонено предложение мэра Москвы об объединении ТНК и Центральной нефтяной компании до их приватизации.
И наконец, участие М.Фридмана в сентябрьской встрече президента с шестеркой "видных банкиров" (на которую не были приглашены руководители более крупных, чем Альфа-банк, банков "Санкт-Петербург", Мосбизнесбанка, "Российского кредита"), а также тот факт, что он сопровождал А.Чубайса в очень значимом для последнего октябрьском визите в Лондон, четко свидетельствует о том, что власти прочно включили Альфа-групп в число финансово-промышленных конгломератов высшей государственной значимости.
Что же касается поражения Альфа-банка и его партнеров на инвестиционном конкурсе по продаже блокирующего пакета акций Связьинвеста, то оно, на наш взгляд, о реальных отношениях Альфа-групп и государства не говорит ровно ничего. Просто Альфа-банк и МОСТ-банк, при всей их крупности, еще не имеют достаточной "мощности", чтобы выступать в качестве стратегических финансовых партнеров для промышленных предприятий общенационального масштаба и значимости. (Не случайно еще весной 1997г. считалось, что эти банки будут участвовать в данном аукционе не как противники, а как партнеры ОНЭКСИМа.)
Между Альфа-групп и властью существует также многолетняя личная уния. В 1993г. президентом банка стал бывший министр внешнеэкономических связей в гайдаровском правительстве П.Авен. (При переходе в Альфа-банк он, по его словам, "получил 10% его акций, передав ему взамен 50% акций своей частной компании "ФинПА".) И именно с его приходом начался период наиболее быстрого роста банка.
В 1995г. на должность председателя правления банка был назначен другой крупный советско-российский чиновник Л.Вид - бывший зампред Госплана СССР и бывший (относительно короткое время) руководитель исполкома движения "Наш дом - Россия". И наконец, осенью 1997г. на должность вице-президента консорциума перешел бывший начальник пресс-центра ЦБ РФ А.Ситнин.
Альфа-групп, пожалуй, первой в России освоила практику приглашения на руководящие должности в бизнес не только крупных государственных чиновников, но и "знаковых фигур". Так, еще в 1992г. на должность президента инвестиционной компании "Альфа-Капитал" (управляющая компания одноименного чекового инвестиционного фонда) был приглашен А.Леонов - один из самых известных советских космонавтов и руководителей программы пилотируемых космических полетов. (Второй яркий пример такого рода появился значительно позже - во главе Росшельфа был поставлен академик Е.Велихов.)

Совладельцы «Альфа-Групп» намерены создать онлайн-страховщика Mango. Они инвестировали в стартап несколько миллионов долларов, говорят источники РБК. В мире инвестиции в Insurtech-стартапы за пять лет превысили $9 млрд

Виктор Лавренко (Фото: Марк Боярский / «Коммерсантъ»)

Акционеры «Альфа-Групп» намерены создать страховую компанию, работающую только в режиме онлайн, и уже инвестировали в стартап, рассказали РБК два источника на страховом рынке и подтвердили управляющий директор (СЕО) новой компании Виктор Лавренко и представитель акционеров «Альфа-Групп».

Новая компания будет называться Mango, рассказал РБК Виктор Лавренко. По его словам, акционеры «Альфа-Групп» хотят отойти от модели традиционной страховой компании и создать страховщика, который будет работать только онлайн — без офисов. Помимо продаж собственных продуктов Mango сможет выступать и в качестве высокотехнологичного маркетплейса для других компаний, добавил Лавренко.

На первоначальном этапе «Альфа-Групп» обеспечивает финансирование стартапа, подтвердил представитель акционеров. «Идея новой страховой компании — предложить по-новому смотреть на привычные вещи, используя мировой опыт и привлекая людей с технологическим образованием, — сказал он. — Мы планируем изменить текущий и создать новые рынки диджитал-страхования, в которых будем безусловными лидерами».

Объем инвестиций и структуру владения компанией ни Лавренко, ни акционеры «Альфа-Групп» не комментируют. По словам одного из собеседников РБК, знакомого с проектом, «Альфа-Групп» инвестировала около $10 млн. «Речь идет о нескольких миллионах долларов инвестиций», — знает другой источник. Новая компания не будет входить в структуру страхового бизнеса «Альфа-Групп» — «АльфаСтрахование», а будет работать отдельно, утверждают источники РБК.

Сроки запуска нового проекта акционеры «Альфа-Групп» не назвали, отметив, что он пока находится на ранней стадии. О раннем этапе развития сказал и Лавренко. По его словам, целевая аудитория компании — молодые люди в возрасте от 20 до 40 лет, для которых важны продвинутые технологии и доверие. Mango «намерена выходить на новые рынки, которые еще не охвачены традиционными страховыми компаниями в силу того, что они не развивают и не внедряют технологии так быстро, как это может сделать технологическая компания», добавил Лавренко, не уточнив, какие новые рынки он имеет в виду.

Руководитель для Mango

Виктор Лавренко в 2000-х годах основал поисковик Nigma.ru (в него инвестировал $3,4 млн фонд Юрия Мильнера Digital Sky Technologies), но не смог привлечь пользователей. В начале 2010-х годов он уехал во Вьетнам, где создал компанию Coc Coc — разработчика собственного браузера и поисковой системы. Coc Coc стал крупным игроком на вьетнамском интернет-рынке: по данным StatCounter на август 2018 года, это второй по популярности браузер в стране после Google Chrome с долей рынка 15,61% и второй поисковик (4,09%). В 2015 году в Coc Coc $14 млн инвестировал немецкий издательский дом Hubert Burda Media. В августе стало известно, что Лавренко возвращается из Вьетнама в Москву, чтобы заняться запуском страховой компании Mango.​

В зачаточном состоянии

Сейчас в России рынок Insurtech-стартапов, к числу которых относится проект Mango, находится в зачаточном состоянии по сравнению с международными рынками, говорит директор практики по работе со страховыми компаниями КПМГ Дмитрий Долгих. «Наиболее активны сейчас в этом направлении страховые компании, входящие в банковские холдинги и имеющие доступ к наработкам материнских компаний в области финансовых технологий (финтеха)», — отмечает он.

На мировом рынке в стартапы, развивающие цифровые технологии на страховом рынке (так называемый Insurtech), инвестируют достаточно активно. Согласно исследованию страхового брокера Willis Towers Watson, в мире с 2013 года по конец второго квартала 2018 года в Insurtech-стартапы, связанные со страхованием жизни и здоровья, было инвестировано $5,1 млрд (380 раундов инвестиций), а со страхованием от несчастных случаев и имущественным страхованием — $4,2 млрд (460 раундов). 58% всех вложений приходится на США, 7% инвестиций досталось британским стартапам, по 5% — германским и китайским, 4% — индийским, 3% — французским. На остальные страны приходятся оставшиеся 18% инвестиций.

На фоне неразвитого состояния Insurtech-рынка в России создать большую компанию можно, но для этого надо будет не только разработать продукт, который сложно скопировать, но и изменить отношение жителей страны к самой идее страхования, говорит генеральный директор и основатель Insurtech-компании Adaperio Алексей Данилов. «В России культура страхования пока находится в зачаточном состоянии, и уровень доверия к страховым компаниям — один из самых низких в сегменте потребительского взаимодействия», — отмечает он. Кроме того, не стоит забывать про саму суть страхования — принятие на себя рисков, а следовательно, необходимость борьбы с мошенничеством со стороны недобросовестных клиентов, добавляет Данилов.

Планы Mango по созданию маркетплейса с продуктами других страховщиков — вещь логичная, так как это позволяет тестировать спрос клиентов на продукты, говорит генеральный директор медицинского Insurtech-проекта BestDoctor Марк Саневич. ​Компания, по его мнению, затем может использовать полученные данные для создания собственного продукта. Есть страховые рынки, которые в России пока не созданы, — это, например, страхование гаджетов на выходные или на время отпусков. «Сейчас самое горячее время, чтобы создать свой рынок и в скором времени занять там лидирующую позицию», — отмечает Саневич.

Что такое «Альфа-Групп»

«Альфа-Групп» управляет различными бизнесами в сфере финансовых услуг (ABH Holdings S.A., «АльфаСтрахование», УК «Альфа-Капитал», Alfa Asset Management S.A.), инвестиций (инвестиционная А1), розничной торговли (X5 Retail Group), а также водоснабжения («Росводоканал»), производства минеральной воды (IDS Borjomi Inte​rnational) и др. Группа не имеет единого юридического оформления. Альфа-банк через несколько компаний контролируется зарегистрированной в Люксембурге ABH Holdings S.A., которая принадлежит Михаилу Фридману (32,8632%), Герману Хану (20,9659%), Алексею Кузьмичеву (16,3239%), Петру Авену (12,4018%), Андрею Косогову (3,6716%), а также UniCredit S.p.A. (9,9%) и фонду исследования онкологических заболеваний Mark Foundation for Cancer Research, зарегистрированному на Каймановых островах (3,8736%). АО «АльфаСтрахование» принадлежит ООО «ЮНС Холдинг» (99,9%) и миноритарным акционерам, а ее конечным владельцем является люксембургская AIH Holdings Limited. ООО «УК «Альфа-Капитал» принадлежит в равных долях двум российским компаниям, которые, в свою очередь, учреждены иностранными юрлицами — люксембургской Alfa Capital Investments Holdings S.A. и Alfa Asset Management Holdings Limited с Британских Виргинских островов. Из отчетности компании следует, что конечными ее бенефициарами с долей владения более 15% являются Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев. X5 Retail Group по состоянию на конец 2017 года на 47,86% принадлежала CTF Holdings S.A., а также Intertrust Trustees Ltd (11,43%) и миноритарным акционерам с владением менее 3%. Инвестиционная компания A1, по данным СПАРК, принадлежит гибралтарской Logford Investments Company Limited (99,99%), а также Александру Файну.

При участии: Георгий Перемитин